[心得] 投資最重要的事-第二層思考 at Stock

熱度資訊

由 81812e458f 發佈分享連結

關鍵字分析:


好書真的是激發你的思考 而非給你魚吃

霍華馬克思的這本 <投資最重要的事>

第一章就提出了有趣的想法:你是否能作出第二層思考?

依作者的定義  第二層思考是比淺層的第一層思考更迂迴更深入 所以更難做到
              但做到第二層思考才能達成打敗大盤 超越平均報酬的目標

範例:
第一層思考會說:「這是一家好公司,就買這支股票吧!」
第二層思考則會說:「這是一家好公司,但每個人都認為這家公司很好,
                    所以這不是好公司。
                    這支股票的股價被高估,市價過高,所以賣出!」

第一層思考會說:「從前景來看,經濟成長低迷、通貨膨脹上揚,該賣出持股!」
第二層思考則會說:「經濟前景糟糕透頂,但每個人都因為恐慌拋售股票,應該買進!」

看起來很類似巴菲特的反向投資(別人恐懼我貪婪 別人貪婪我恐懼)

但我們真的需要反向思考嗎?


回頭看看自己的2021操作

在五月的時候跟著盤勢一起恐懼 大賣持股  在七月的時候一起興奮 大買持股

回頭來看 得到的教訓是

 散戶認為自己能進出市場 參與上漲 避開下跌  但往往適得其反

在接下來的八 九 十 十一月我又乖乖買進

但十二月我又忍不住"別人貪婪我恐懼"   出脫了持股 錯失一段報酬


反向思考真的有用嗎?


做股票不像讀書考試  讀書考試要勝出 必須要別人答錯的題 我能答對

累積的正確題數比別人多 分數比別人高 我就勝出了

在這個系統裡面 別人的想法、別人的答案無關緊要 我的答案是否命中正解 才是關鍵要素

我的思考與解答不害怕與別人相異 或是最好與別人相異

(如果別人來抄我的考卷 那我考100分 他也是100分)

但這個系統的前提是  必然有一個標準答案存在

而離開了學校來到股市 標準答案在哪裡呢?


當你的買賣決策與多數人相違背 你能堅持下去嗎?

就算你知道你的持股是"價值高於價格" 但當價格接連下跌 你能堅持說自己看法沒錯嗎?

會不會多數人的看法才是對的?

或是像選舉包裝候選人一樣  比較差勁的候選人也可能靠政黨奧援跟媒體包裝勝選

比較差勁的股票 也可以靠媒體渲染 分析師鼓吹 獲得投資人的青睞 股價扶搖直上?

股價被高估 要高估到什麼階段才會回跌?

我也可以說周杰倫被高估  LBJ被高估 (只是被高估20年了 :P)

"估值"從來就不是簡單的事情 更何況背後有傳媒來包裝操作

爛的可以講成好的 好的可以講成爛的

"更深層的第二層思考"真的有其必要嗎?

還是順勢操作 看漲說漲看跌說跌 1月就說台積好 年中就說海運好 這樣更輕鬆呢?

--

網友評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.209.125 (臺灣) ※ 文章網址: 2">※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.209.125 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641097917.A.BA6.html
lazycat5 : 技術分析,也是看風向 01/02 13:45
leotompp : 中間還配好幾年股息均6%~~ 01/02 13:45
leotompp : 本多終勝~~~快去賺錢吧...買配息的股票沒很難 01/02 13:46
leotompp : 講難聽點鴻海7X建倉的....現在早就財富夠用 01/02 13:47
Zzell : 你走火入魔惹 多層思考只是練習思考背後原因 01/02 13:47
Zzell : 不是什麼股市聖杯 01/02 13:47
leotompp : 一年5塊 14年後 就無本了~~這才叫無本當沖 01/02 13:47
leotompp : 哪個不小心鴻海轉型成功~變140~一年配10塊 01/02 13:49
leotompp : 10年就無本了~~~ 01/02 13:50
leotompp : 3~5年短期錢怎麼來就怎麼回去...根本無用 01/02 13:51
leotompp : 沒看一堆出書的...每個都嘛破產3~5次 = = 01/02 13:52
leotompp : 三船 ~2位數 每個都數錢數到手軟~3位數200加碼歐印 01/02 13:53
rahim : 第二層思考在叫你看事情不要只看表面,我覺得很有 01/02 13:53
rahim : 用 01/02 13:53
leotompp : 加碼歐印的每個都砍在阿呆股世界毀滅.... 01/02 13:53
leotompp : 砍完阿呆股之後媽的長老才進去0050 0056建倉 01/02 13:54
leotompp : 真的是有夠神 = =到底怎麼用的 01/02 13:54
iamten : 哥只看燈燈!!! 01/02 14:03
g10 : 一層思考 會漲就買 會跌就賣 01/02 14:06
sniper578 : 我也想問,同個價錢的紅綠有什麼差別? 01/02 14:06
chouyuu : 我預判大盤的預判 01/02 14:08
soulfeel : 應該要說好公司不代表是好股票,當估值高過成長性 01/02 14:18
soulfeel : 時 01/02 14:18
roder : 你確定有懂這本書?? 01/02 14:20
faye112358 : 我預判你的預判 01/02 14:22
jakewu1217 : 推好文 01/02 14:23
leotompp : 還有第三層思考~~~~你還有錢啊~~~本多終勝 01/02 14:24
ripeChu10141: 你還是回去重看好了 01/02 14:29
soulfeel : 還有我不知道你的第幾層思考到幾樓了,但我比較相 01/02 14:34
soulfeel : 信淘金時賣鏟子牛仔褲、挖礦時賣顯卡,題材火熱時 01/02 14:34
soulfeel : 幹進供應鏈龍頭等發酵是長期利多啦,也比較像第二 01/02 14:34
soulfeel : 層思考啦,預測未來不是第幾層問題。 01/02 14:34
soulfeel : 是阿南德的工作 01/02 14:34
ibetitisnot : 主力預判你預判的預判 01/02 14:36
WEIKUNG : 你看起來就還是在第一層思考 01/02 14:37
ojh : 利空新聞出來->其實對產業沒有影響->但是會影響散戶 01/02 14:37
ojh : ->所以股價還是會崩崩 01/02 14:37
falcon11 : 見山是山,見山不是山,見山還是山 01/02 14:38
cheetahspeed: 第三層思考 我預判你的第二層思考 01/02 14:38
askl817 : 如果你操作是這樣,那你應該用左測思維去做 01/02 14:38
henry6715 : 預判你的預判你的預判你的預判 01/02 14:40
jimhall : 索羅斯好像熱愛哲學,也是專談第二層次思考 01/02 14:40
jimhall : 但是難度就是不知道想幾層夠,多想幾層看起來很厲 01/02 14:41
jimhall : 害,單身多少人想到第四層以上,這些人對市場的影 01/02 14:41
jimhall : 響力又如何? 01/02 14:41
jimhall : 說到頭,只需要一層,就是總結市場各種觀點,行情 01/02 14:43
jimhall : 會往哪走 01/02 14:43
digodi : 文不對題 01/02 14:44
A1pha : 這只不過是八奇領域的第一步。 01/02 14:46
TrySoHard : 人多不要去+反向思考,所以從30元開始放空海運被嘎 01/02 14:47
wanhuaJin : 我覺得本意是當有9個人覺得是對的 第10個人就該去 01/02 14:59
wanhuaJin : 質疑 01/02 14:59
fpso : 哥,九層……塔,香不? 01/02 15:06
abccbaandy : 這個火鳳不就有了,整天計中計中計 01/02 15:07
venusvirus : 主力:我預測你的預測 01/02 15:14
profligate : 不知所云.. 01/02 15:21
GetMoney : 都菜雞~我都千層 酥 01/02 15:25
losehope : 87層思考,不能再高了! 01/02 15:36
XISM : 結論:跟自己反著做 01/02 15:37
uxy82 : 重點還是買的價位吧,2330誰不知道是好公司,但… 01/02 15:41
evaal : 具備下一層邏輯的能力,不是第二層 01/02 15:46
evaal : 終究還是講究預判 01/02 15:46
f204137 : 左側"投資" 右側"交易" 01/02 15:55
kuanhunter : 豬腦十八層思考也沒用給你參考 01/02 15:59
jokem : 我預判你的預判 01/02 16:00
leotompp : 1成資金買到康控的~到底要不要再進去買?? 01/02 16:12
leotompp : 世芯完全打臉 一堆老手吧 不要賣無敵 01/02 16:13
mightymouse : 這個叫逆向思考,不叫第二層思考 01/02 16:15
huabandd : 看你的發文就覺得你沒有理解他的第二層的意思 01/02 16:19
huabandd : 尋找藍海本來就不是人人可以辦到,不然為什麼 01/02 16:19
huabandd : 大家都在紅海浮浮沈沈 01/02 16:19
Jimmy030489 : https://i.imgur.com/jMIX3oI.jpg 01/02 16:22
Jimmy030489 : 信徒 書也要多翻幾遍好嗎 不要超譯 01/02 16:22
Jimmy030489 : 跟龍羽大想法接近 多的是散戶以為自己第二層思考 01/02 16:29
Jimmy030489 : 結果空手被嘎 做多被套 衝來衝去 01/02 16:29
Jimmy030489 : F姐講的言簡意賅 01/02 16:30
truegodchild: 奇文共賞 01/02 16:33
encoreg57985: 五月恐慌賣光怎看都是順向思考吧 01/02 16:49
a125g : 你這是反向思考不是第二層思考吧 01/02 16:52
kkk192 : 這本書 一直提到了拉長時間 01/02 16:58
kkk192 : 短時間股價會被高估 或低估 這本書講了好幾次 01/02 16:58
handsomecat3: 聽說大陸幾年前有投資公司訓練交易員,給薪水賺到 01/02 17:24
handsomecat3: 錢還分紅,最好是菜鳥,交易員下一口,公司反向對 01/02 17:24
handsomecat3: 對做5口,等於把它列為散戶指標(龜公指標)。不能開 01/02 17:24
handsomecat3: 除她要好好善待他,當他輸光了錢,撥一些模擬的資金 01/02 17:25
handsomecat3: 給他做模擬單,公司繼續市場上下單對做。聽說超賺。 01/02 17:26
aiggkimd : 所以越爛越噴是真的 01/02 17:34
jagger : 贏家是八奇領域,散戶是八七領域 01/02 17:42
jagger : 簡單的說就是同一事件從正反兩面去思考 01/02 17:46
icelaw : 本末導致 你這樣只是對作,不是第二層思考 01/02 18:43
icelaw : 你覺得專門對作就是致富密碼嗎 這也太天真的想法 01/02 18:44
a9564208 : 作者是玩美國市場,如果買美股還有點道理 01/02 19:07
a9564208 : 用這個套進台股,應該只有指數有辦法印證 01/02 19:07
a9564208 : 唯一有用的,大概只有大漲大跌時,不要追高殺低 01/02 19:09
kbytchen : 長老們:綠買紅賣不會輸 01/02 19:28
DareJ : 我預判你的第二層思考 所以其實第一層反而對了 01/02 21:28
DareJ : 股市常常發生聰明反被聰明誤 信我正解 01/02 21:28